Ngân hàng Việt chuyển trục: Ưu tiên an toàn và bền vững trước biến động

Chiến lược ngân hàng bền vững đang trở thành kim chỉ nam cho các nhà băng Việt trong bối cảnh thị trường biến động, khi mục tiêu an toàn vốn được đặt lên trên tăng trưởng nóng.

Nhìn vào bức tranh tổng thể từ các kỳ đại hội cổ đông thường niên năm nay, có thể thấy một sự thay đổi rõ rệt trong tư duy quản trị của các ngân hàng thương mại. Thay vì chạy đua theo những con số tăng trưởng ấn tượng, các nhà lãnh đạo đang hướng tới sự ổn định, quản trị rủi ro chặt chẽ và xây dựng nền tảng nội lực vững chắc.

Cuộc đua tăng vốn: Không chỉ là con số, mà là tiêu chuẩn quốc tế

Việc tăng vốn điều lệ không còn đơn thuần là để mở rộng quy mô cho vay, mà là yêu cầu cấp thiết để đáp ứng các chuẩn mực khắt khe của Basel III. Đây là khung quy định quốc tế về vốn, thanh khoản và rủi ro nhằm đảm bảo hệ thống ngân hàng có khả năng chống chịu trước các cú sốc kinh tế.

Bài toán dung hòa lợi ích cổ đông tại MBBank

Tại MBBank, phương án trả cổ tức kết hợp (10% tiền mặt, 15% cổ phiếu) cùng chào bán mới cho cổ đông hiện hữu đã tạo ra hai luồng quan điểm trái chiều. Tuy nhiên, dưới góc độ quản trị, đây là giải pháp dung hòa: vừa đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngắn hạn của một nhóm cổ đông, vừa giữ lại nguồn vốn để tái đầu tư, nâng cao năng lực tài chính dài hạn.

Chiến lược “chậm mà chắc” của SHB

Với SHB, việc phát hành gần 534,5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức giúp tăng vốn điều lệ thêm 5.345 tỷ đồng. Đáng chú ý, Chủ tịch Đỗ Quang Hiển khẳng định quan điểm không “vội vàng” trong việc tìm kiếm đối tác chiến lược. Đối với SHB, tiêu chí lựa chọn đối tác không chỉ dừng lại ở số vốn rót vào mà phải là sự tương đồng về tầm nhìn, khả năng hỗ trợ quản trị, công nghệ và chuỗi cung ứng.

Quản trị rủi ro: Sự thận trọng trong bài toán tăng trưởng tín dụng

Tăng trưởng tín dụng luôn là con dao hai lưỡi. Tăng trưởng nóng mang lại lợi nhuận nhanh nhưng tiềm ẩn rủi ro nợ xấu và áp lực thanh khoản. Ngược lại, quá thận trọng sẽ khiến ngân hàng mất đi thị phần.

Sự phân hóa trong chiến lược tiếp cận

• MBBank: Tận dụng “cửa sổ cơ hội” để tăng trưởng nhanh nhưng kiểm soát chặt chẽ các chỉ số an toàn trong ngưỡng cho phép.
• Sacombank: Chọn lối đi chậm hơn, ưu tiên xử lý dứt điểm các tồn đọng tài chính cũ để làm sạch bảng cân đối kế toán trước khi tăng tốc.
• VIB: Kiên định với hướng đi bền vững về nguồn vốn, tuyệt đối không chạy đua lãi suất huy động để tránh áp lực chi phí vốn quá cao.

Hy sinh NIM ngắn hạn vì chất lượng tín dụng dài hạn

Một xu hướng đáng chú ý là việc nhiều ngân hàng chấp nhận giảm NIM (Net Interest Margin - Biên lãi thuần). Thay vì tăng lãi suất cho vay để duy trì lợi nhuận khi chi phí huy động tăng, các nhà băng chọn cách chia sẻ khó khăn với khách hàng. Đây là một bước đi chiến lược: chấp nhận giảm lợi nhuận ngắn hạn để bảo vệ chất lượng tài sản, ngăn chặn nợ xấu gia tăng và giữ vững mối quan hệ với khách hàng.

Đa dạng hóa nguồn thu: Lối thoát khỏi sự phụ thuộc vào tín dụng

Để giảm bớt rủi ro từ hoạt động cho vay, nhiều ngân hàng đang tái cấu trúc danh mục thu nhập, đẩy mạnh mảng dịch vụ để tạo ra nguồn thu phí bền vững.

Điển hình như OCB với kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận gần 40% thông qua sự kết hợp của nhiều trụ cột: đẩy mạnh bán lẻ, tăng thu phí dịch vụ và tái cấu trúc tài sản. Việc giảm sự phụ thuộc vào tín dụng không chỉ giúp ngân hàng an toàn hơn trước biến động lãi suất mà còn tối ưu hóa hiệu quả hoạt động trên mỗi đơn vị vốn.

Góc nhìn chuyên gia: Khi “an toàn” là lợi thế cạnh tranh

Trong một thị trường đầy biến số, sự thận trọng của các lãnh đạo ngân hàng hiện nay không phải là sự thụ động, mà là sự chuẩn bị kỹ lưỡng. Việc ít đưa ra các cam kết tăng trưởng nóng và tập trung vào quản trị rủi ro cho thấy một tư duy trưởng thành hơn của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Bài học rút ra là sự cân bằng giữa lợi ích ngắn hạn của cổ đông và sức khỏe dài hạn của tổ chức. Những ngân hàng biết cách “phòng thủ” chủ động trong giai đoạn này sẽ là những đơn vị bứt phá mạnh mẽ nhất khi chu kỳ kinh tế hồi phục.

Nhận tin mới nhất

Đăng ký để không bỏ lỡ tin nổi bật mỗi ngày.

Đăng ký

Theo bạn, trong giai đoạn hiện nay, một ngân hàng nên ưu tiên tăng trưởng quy mô hay tập trung tối ưu hóa chất lượng tài sản? Hãy chia sẻ quan điểm của bạn ở phần bình luận dưới đây.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Tại sao các ngân hàng hiện nay lại ưu tiên tăng vốn điều lệ?Việc tăng vốn điều lệ giúp các ngân hàng nâng cao năng lực tài chính và đáp ứng các chỉ số an toàn vốn khắt khe theo chuẩn mực quốc tế Basel III, từ đó tăng khả năng chống chịu rủi ro.

Việc giảm NIM (Biên lãi thuần) có ảnh hưởng xấu đến ngân hàng không?Trong ngắn hạn, giảm NIM làm giảm lợi nhuận. Tuy nhiên, về dài hạn, đây là chiến lược hỗ trợ khách hàng, giảm áp lực nợ xấu và duy trì chất lượng tín dụng bền vững.

Sự khác biệt giữa cổ tức bằng tiền và cổ tức bằng cổ phiếu là gì?Cổ tức bằng tiền mang lại lợi ích trực tiếp, ngắn hạn cho cổ đông. Cổ tức bằng cổ phiếu giúp ngân hàng giữ lại nguồn vốn để tái đầu tư và tăng vốn điều lệ mà không làm thâm hụt dòng tiền mặt.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao các ngân hàng hiện nay lại ưu tiên tăng vốn điều lệ?

Việc tăng vốn điều lệ giúp các ngân hàng nâng cao năng lực tài chính và đáp ứng các chỉ số an toàn vốn khắt khe theo chuẩn mực quốc tế Basel III, từ đó tăng khả năng chống chịu rủi ro.

Việc giảm NIM (Biên lãi thuần) có ảnh hưởng xấu đến ngân hàng không?

Trong ngắn hạn, giảm NIM làm giảm lợi nhuận. Tuy nhiên, về dài hạn, đây là chiến lược hỗ trợ khách hàng, giảm áp lực nợ xấu và duy trì chất lượng tín dụng bền vững.

Sự khác biệt giữa cổ tức bằng tiền và cổ tức bằng cổ phiếu là gì?

Cổ tức bằng tiền mang lại lợi ích trực tiếp, ngắn hạn cho cổ đông. Cổ tức bằng cổ phiếu giúp ngân hàng giữ lại nguồn vốn để tái đầu tư và tăng vốn điều lệ mà không làm thâm hụt dòng tiền mặt.